LIBOR-Hypothek

Hinweis
Diese Zinssätze gelten für erstklassige Liegenschaften mit nachgewiesener Tragbarkeit und Kreditnehmer mit einwandfreier Bonität. Wir gewähren diese Zinssätze im Rahmen einer Ersthypothek (65 % Belehnung des Verkehrswertes bei selbstgenutztem Wohneigentum).

Für detaillierte Auskünfte kontaktieren Sie bitte Ihre Finanzierungsberaterin oder Ihren Finanzierungsberater oder rufen Sie uns unter 058 122 75 55 an.

Alle Angaben ohne Gewähr.

Auf einen Blick: 

• LIBOR wird bis Ende 2021 durch SARON abgelöst
• SARON ist ein robuster und repräsentativer Schweizer Referenzzinssatz für das Festlegen des Zinssatzes von Geldmarkthypotheken
• Die Umstellung erfolgt bei der acrevis voraussichtlich im ersten Semester 2021
• acrevis-Kunden mit Libor-Hypotheken müssen aktuell nichts unternehmen und werden aktiv und rechtzeitig informiert

LIBOR – das Kürzel steht für «London Interbank Offered Rate» und bezeichnet einen wichtigen Faktor beim Handel zwischen Banken: Im internationalen Bankgeschäft ist der in verschiedenen Währungen verfügbare LIBOR derjenige Zinssatz, zu dem sich Banken ohne die Hinterlegung von Sicherheiten gegenseitig Gelder ausleihen.

Basis für geldmarktbasierte Finanzierungen
Damit ist der LIBOR primär ein Referenzzinssatz für Transaktionen zwischen Banken. Welche Relevanz hat er aber ganz direkt für deren Kundinnen und Kunden? Unter anderem legen Banken auf Basis des LIBOR ihre Zinsen für geldmarktbasierte Ausleihen (Finanzierungen), sprich für Kredite oder Hypotheken fest. Steigt oder sinkt der LIBOR, werden auch die Zinssätze entsprechend angepasst, was sich unmittelbar auf die Kundinnen und Kunden mit entsprechenden Produkten auswirken kann.

Verlust an Aussagekraft und Bedeutung
Der LIBOR-Zinssatz wird täglich von rund einem Dutzend Banken in London für verschiedene Währungen und Laufzeiten ermittelt. Dafür geben die beteiligten Banken an, zu welchem Zins sie anderen Banken unbesicherte Kredite vergeben haben – oder aber theoretisch bereit wären, solche ungesicherten Kredite zu gewähren. Insbesondere letzteres hat seit der Finanzkrise 2008/09 deutlich zugenommen, weil immer weniger ungesicherte Geschäfte zwischen Banken effektiv abgeschlossen werden und sich Banken gegenseitig Gelder vermehrt nur noch gegen Sicherheiten ausleihen. Die Folge davon: Wichtige Kennzahlen fehlen, um den Zinssatz festzulegen, sodass der LIBOR mehr und mehr nur noch auf Schätzungen statt auf tatsächlich abgeschlossene Transaktionen abstützt. Als Referenzzinssatz verliert er dadurch an Aussagekraft und damit auch an Bedeutung. Aus diesem Grund hat die britische Finanzmarktaufsicht entschieden, den LIBOR und dessen Ermittlung nur noch bis Ende 2021 zu unterstützen.

Breit abgestützt, robust und repräsentativ
Spätestens auf diesen Zeitpunkt hin soll der LIBOR durch eine neue Lösung ersetzt und auf einen alternativen Referenzzinssatz abgestützt werden. Die von der Schweizerischen Nationalbank SNB und der Finanzmarktaufsicht FINMA unterstützte Nationale Arbeitsgruppe für Referenzzinssätze empfiehlt den SARON, ausgeschrieben «Swiss Average Rate Overnight». Dabei handelt es sich um einen Schweizer Referenzzinssatz, der vollständig auf realen Transaktionen von 160 Schweizer Banken und Versicherungen basiert. Damit ist der SARON breit abgestützt, robust und repräsentativ.

Im Gegensatz zum LIBOR, der Zinsbindungen für Laufzeiten von mehreren Monaten umfasst, ist der SARON der Zinssatz für eine Ein-Tages-Ausleihe, das heisst, er hat eine Laufzeit von einem Tag respektive einer Nacht («Overnight»). Der längerfristige Zinssatz, z.B. als Basis für eine Hypothek, berechnet sich dabei aus dem Durchschnitt der einzelnen aufgezinsten SARON-Tagessätze auf das Ende der Zinsperiode hin. Damit ändert sich gleichsam die Sichtweise: Die Berechnung des effektiven Zinses erfolgt so neu im Nachhinein.

Was bedeutet das konkret für acrevis Kundinnen und Kunden?
Für die Kundinnen und Kunden der acrevis Bank AG ändert sich wenig – abgesehen von der Gewissheit, mit SARON einen transparenteren Zinssatz hinter der Hypothek zu wissen. Derzeit arbeitet acrevis an der Entwicklung entsprechender SARON-Produkte, welche die heutige acrevis LIBOR-Hypotheken ablösen werden. Über das weitere Vorgehen bezüglich einer Umstellung heutiger LIBOR- auf neue SARON-Hypotheken werden wir unsere Kundinnen und Kunden rechtzeitig proaktiv informieren. acrevis plant die Einführung der neuen SARON-Hypothek im ersten Semester 2021.

Bestehende LIBOR-Hypotheken von acrevis Kundinnen und Kunden laufen aktuell unverändert weiter. Die Rahmenverträge der acrevis-Hypothekarkunden haben keine festen Laufzeiten über mehrere Jahre. Dank dieser können sie jederzeit auf das Ende eines Quartals zu einem anderen Modell wechseln. Wer mit seiner Hypothek zufrieden ist, hat somit keinen Anlass, heute etwas an seiner Finanzierungsstrategie zu ändern.